Resultat og likviditet er to ulike ting
Resultat viser om virksomheten går med overskudd eller underskudd over en periode. Det forteller noe om lønnsomheten. Likviditet handler derimot om kontantene – om selskapet faktisk har penger tilgjengelig når forpliktelser forfaller.
Et selskap kan ha et godt resultat på papiret, men likevel være i konstant likviditetskrise. Det motsatte kan også skje: god likviditet i en periode, men dårlig underliggende lønnsomhet. Problemet oppstår når disse to begrepene blandes sammen.
Inntekter uten penger på konto
En av de vanligste årsakene til dårlig likviditet er at inntektene ikke gir kontanter med én gang. Regnskapet inntektsfører salg når de skjer, ikke når pengene kommer inn. Har du lange betalingsfrister, store kundefordringer eller kunder som betaler sent, vil resultatet se bra ut mens kontoen forblir tom.
Dette er særlig utbredt i prosjektbaserte virksomheter og eiendomsselskaper, hvor inntektene ofte kommer langt etter kostnadene.
Kostnader som ikke treffer resultatet med én gang
På samme måte kan store utbetalinger ramme likviditeten uten å slå fullt ut på resultatet. Avdrag på lån påvirker ikke resultatet i det hele tatt – men de tømmer kontoen. Investeringer aktiveres i balansen og kostnadsføres over tid, selv om betalingen skjer umiddelbart.
Resultatet kan dermed se stabilt ut, samtidig som likviditeten gradvis forverres.
Skatt, MVA og avgifter kommer senere
Skatt og MVA er klassiske likviditetsfeller. Inntektene er allerede bokført, resultatet ser bra ut – men skatten og MVA-en skal betales lenge etterpå. Hvis pengene ikke settes av underveis, kan disse betalingene komme som et brutalt sjokk.
Mange virksomheter bruker ubevisst MVA som driftskapital. Det fungerer helt til forfallsdatoen kommer.
Vekst spiser likviditet
Vekst oppleves ofte som positivt, men er en av de største årsakene til likviditetsproblemer. Flere prosjekter, høyere omsetning og flere ansatte krever mer kapital. Du må betale leverandører og lønn før du får betalt av kundene.
Resultatet kan være godt, men veksten binder kontanter i varelager, prosjekter og fordringer. Uten bevisst styring kan vekst bli en belastning i stedet for en fordel.
Manglende likviditetsstyring
Mange selskaper følger resultatet tett, men har lite eller ingen løpende oversikt over likviditeten. Uten likviditetsbudsjett, prognoser eller kontantstrømsanalyse blir økonomistyringen reaktiv. Tiltak settes inn for sent, ofte når kontoen allerede er tom.
Dette forsterkes hvis regnskapet kun oppdateres månedlig eller kvartalsvis, og beslutninger tas basert på gamle tall.
Typiske varselsignaler
Når resultatet ser bra ut, men likviditeten er dårlig, ser vi ofte de samme tegnene: stadig bruk av kassekreditt, utsatte betalinger, stress rundt MVA-forfall, manglende buffer og en følelse av at «det alltid er trangt» – uansett hvor mye selskapet omsetter for.
Disse signalene bør tas på alvor tidlig.
Hvordan få kontroll på likviditeten?
Første steg er å erkjenne at resultat og likviditet er to forskjellige styringsverktøy. Deretter må virksomheten få oversikt over kontantstrømmen. Et enkelt likviditetsbudsjett, oppdatert jevnlig, gir ofte mer verdi enn et detaljert årsbudsjett.
Strammere rutiner for fakturering og oppfølging av kunder, riktige betalingsbetingelser og bevisst avsetting til skatt og MVA er også avgjørende. For mange handler det ikke om å tjene mer, men om å styre pengene bedre.
Konklusjon: Overskudd uten kontroll er en risiko
Et godt resultat er viktig, men uten kontroll på likviditeten er det ikke nok. Likviditet er det som avgjør om selskapet overlever i praksis. Mange ellers lønnsomme virksomheter havner i alvorlige problemer nettopp fordi kontantstrømmen ikke følges tett nok.
God økonomistyring handler om å forstå sammenhengen mellom resultat, balanse og kontantstrøm – og ta grep før problemene oppstår.
Caddie Regnskap – kontroll før det blir kritisk
Hos Caddie Regnskap hjelper vi selskaper med å forstå og styre likviditeten, ikke bare levere et pent resultatregnskap. Vi jobber med sanntidstall, prognoser og struktur som gir forutsigbarhet – også i perioder med vekst.
Vi bistår blant annet med:
Opplever du at tallene ser bra ut, men kontoen er tom?
Ta kontakt med Caddie Regnskap – så finner vi årsaken og bygger kontroll der det faktisk teller.
